市场将2020年美联储降息的预期时间从7月推迟至9月-新出网络游戏-最新国内新闻
点击关闭

美联储市场-市场将2020年美联储降息的预期时间从7月推迟至9月-最新国内新闻

  • 时间:

科比尸检报告

克梅里希成為德國二戰後首名由右翼民粹主義勢力助選上台的州長,令全國一片嘩然,民眾抗議。他當選次日便迫於壓力辭職,成為德國「最短命的州長」。

在CFTC最新報告所涵蓋的截至2月4日的一周時間里,基金經理的凈多頭頭寸從前一周的219938手跌至181610手。下降的主要原因是長期多倉清算,因為多頭持倉總量減少了30497手。此外還出現了一些新的賣盤,總空頭持倉增加了7831手。

儘管市場避險需求推動金價刷新四個交易日高點,但是黃金未能突破上方關鍵的1577.2/1580區間,且隨後小幅回落,因美股和美元上漲限制了黃金的漲幅。

Droke認為,黃金長期受到提振的一大原因來自各個央行的表現。美聯儲去年降息三次,是金價大漲的原因之一。今年美聯儲預計仍然將把利率維持在低水平,尤其今年是美國大選年,意味着更多的不確定性。

默克爾「繼任者」辭職,德國政治不確定性再起

分析人士表示,近幾年基民盟在國內的政治支持度不斷下降,尤其是在當前德國經濟處於衰退邊緣的情況下,加劇了德國政治經濟前景的不確定性。此次克蘭普-卡倫鮑爾辭職,可能會加劇德國政局的不確定性,基於此,歐洲黃金市場可能會出現大量的買盤,這將對金價構成支撐。

受此影響疊加市場的不確定性因素,周一歐元兌美元跌至四個月低位。

總體而言,周一兩名美聯儲官員的講話和近期美聯儲的基調一致,短時間市場的焦點將轉向日內美聯儲主席鮑威爾向眾議院金融服務委員會就半年度貨幣政策報告發表證詞。在向眾議院發表證詞后,鮑威爾還將在周三在參議院銀行委員會就半年度貨幣政策報告發表證詞,市場需保持關注。

倫敦金銀市場協會(LBMA)最新調查顯示,分析師們今年黃金價格的平均預期為1550美元/盎司。較去年的1392.6美元/盎司有11.9%的漲幅,從今年年初表現來看,1月上半月黃金均價1554.2美元/盎司。

美國總統特朗普周一(2月10日)公布了2021財年預算計劃,建議大幅削減社會福利項目,但增加國防和法定福利開支,這將使聯邦債務總額到2030年升破30萬億美元。

這一總金額4.8萬億美元的方案以相當樂觀的美國經濟預期為依據,預估2021財年預算赤字達9660億美元。由於特朗普寄希望通過這份預算案實施第二輪減稅措施,這令美股受到提振。

關注鮑威爾證詞和美聯儲理事提名

後市前瞻(日本東京證券交易所因建國紀念日休市一日)

值得注意的是,在這兩位候選人接受檢驗之前,特朗普提名的四個人都失敗了,那些候選人都沒有在參議院獲得通過,這讓人對白宮、對特朗普提名的審查過程產生了疑問。

不過分析人士認為,黃金近期勢頭總體良好,隨着機構持續減持黃金,短時間不存在大跌的風險。同時特朗普最新的預算案可能會在眾議院受到阻撓,預計在大選之前都難以通過,同時德國政局的不確定性也支撐金價。

民主黨議員表示,預算案違背了特朗普總統保護備受歡迎的健康與安全網計劃的承諾。該預算將為特朗普的優先任務提供支持,包括建造美墨邊境牆,同時打着福利改革的旗號削減數以十億美元計對安全網計劃的撥款。

儘管周一因市場不確定性使得金價升至近一周高點,但是總體而言仍承壓於1577.2/1580區間,因美元和美股維持強勢對金價構成壓力,同時大型投機商繼續減持黃金多倉。

2019年對黃金價格預期最準確的分析師分別是來自Noah Capital Markets的Rene Hochreiter和來自福四通(INTL FCStone)的Rhona O』Connell,他們對今年黃金均價的預期分別是1670美元/盎司和1590美元/盎司。

二戰後,德國主要政黨普遍拒絕與極右翼勢力合作,基民盟一直堅持這一立場。克蘭普-卡倫鮑爾曾要求圖林根州的基民盟議員放棄聯手選擇黨,但未成功。她被認為領導「軟弱無力」。

德國聯邦議院選舉定於2021年秋舉行,克蘭普-卡倫鮑爾作為執政黨基民盟主席,是普遍被看好的默克爾「接班人」,如果帶領基民盟贏得下一屆議會選舉,有望出任總理。但是,她的棄選突然讓德國政局生變。

日內關注美聯儲主席鮑威爾講話,近期美聯儲官員都表達了對於經濟的樂觀看法,並強調繼續按兵不動,市場將從鮑威爾的講話中尋找更多的線索。同時還需關注歐洲央行行長拉加德提交年度報告。

據悉圖林根州州長選舉被視為迫使克蘭普-卡倫鮑爾辭職的導火索。圖林根州議會2月5日選舉州長,自由民主黨候選人托馬斯·克梅里希獲得該州基民盟議員和右翼民粹主義政黨選擇黨的「幫助」而當選。

美國股市標普500指數和納斯達克指數周一創下紀錄最高收位,因投資者暫時忽視市場不確定性因素對於經濟的負面影響,並準備迎接更多公司業績。道瓊斯工業指數收高174.31點,或0.6%,報29276.82點;標普500指數收高24.39點,或0.73%,報3352.1點;納斯達克指數收高107.88點,或1.13%,報9628.39點。

到11月之前,美聯儲任何試圖加息的舉動都將被認為是不明智的,在利率處於低水平的情況下,黃金將繼續有吸引力;

短時間而言需繼續關注美元和美股的市場表現,這都將對金價產生直接的影響。

另一個值得注意的是,本周需要關注美聯儲理事的提名進展。美國參議院2月13日將就朱迪·謝爾頓和克里斯托弗·沃勒的美聯儲理事提名舉行聽證會。若獲通過,他們將填補美聯儲理事會七個席位中剩下的兩個空缺,美聯儲在結構上將更傾向鴿派。

本周美聯儲官員發聲密集,市場將藉此觀察美聯儲將在2020年採取何種措施,此前因強勁的非農數據,市場將2020年美聯儲降息的預期時間從7月推遲至9月。

目前的兩名理事候選人都有降息傾向,沃勒是聖路易斯聯儲主席布拉德麾下的研究主管,而在美聯儲2019年6月的會議上,布拉德是唯一支持降息的人。作為特朗普非正式顧問的保守派經濟學家謝爾頓曾公開呼籲美聯儲應該在2019年7月降息50個基點。

但是因重新強調白宮執政優先方向、大幅削減社會救濟項目資金,且趕上今年的總統「選舉年」,多家媒體預期民主黨人不太可能批准這份預算方案。

道明證券評論說,看漲黃金頭寸的下降發生在近期市場擔憂情緒小幅回落之際。隨着避險買家的退出,每個交易商的頭寸基本上保持在舒適的水平,這表明大規模震蕩的風險仍然很低,同時基於保護資本不受實際利率為負的需要,在2020年年底之前市場仍將保持對於黃金的買需。

特朗普2021年預算案出爐,或推動稅減2.0,但是大選前料難獲民主黨通過

⑤ 23:00 美聯儲主席鮑威爾發表證詞

不過分析師Clif Droke認為,這樣的預期有些太保守了,金價今年將延續去年的走勢,有望觸及2013年1700美元/盎司的高位。

④ 23:00 美國12月JOLTs職位空缺

大型機構連續三周減持黃金,但近期黃金勢頭良好,短線不存在大跌風險

周一費城聯儲主席哈克表示,美國經濟狀況良好,美聯儲應在一段時間內維持利率不變。「我個人目前的觀點是,在採取任何進一步行動之前,我們應該在一段時間內按兵不動,觀察事態發展和數據如何演變。」

歐元區公債收益率夜錄得下滑,德國指標公債收益率為負0.41%,當日下跌3個基點,逼近上周創下的三個半月低點負0.447%。

受避險情緒的影響,對避險資產的持續需求壓低了美債收益率,令收益率曲線中的一部分出現倒掛。三個月期和10年期公債收益率之差在午後交易中為負1.21個基點。10年期美國公債收益率尾盤下跌2.5個基點,至1.553%。兩年期收益率下降2個基點至1.379%,30年期收益率下降1.9個基點至2.024%。

美聯儲理事鮑曼重申美聯儲對美國經濟繼續溫和增長的預期,隨着失業率保持在低位,通脹預期將逐步上升至美聯儲的2%目標。

③ 22:00 歐洲央行行長拉加德提交年度報告

美元和美股維持強勢繼續限制黃金漲幅

歐洲股市收平盤,受併購談判和防禦板塊反彈支撐。泛歐STOXX 600指數收漲0.07%。德股DAX指數跌0.15%,法股CAC-40指數跌0.23%,英國富時100指數跌0.27%。

⑥ 23:35 英國央行行長卡尼出席聽證會

Droke認為,總體而言,2020年將又是黃金表現優秀的一年,有望觸及1700美元/盎司的高水平。

同時周一美元仍維持在4個月的高點位置附近,美元兌其他貨幣維持在數個月甚至數年高點位置附近,也削弱了黃金的避險吸引力。美元兌歐元觸及四個月高位,除了避險需求外,美國經濟前景樂觀和歐元區疲弱的經濟數據令美元較歐元更具吸引力。英鎊兌美元一度跌至兩個月低點1.2870。澳元兌美元跌至0.6656美元,為2009年以來最低,之後反彈至0.6679美元。

⑦ 次日03:15 美聯儲卡什卡利參加見面會

德國商業銀行的一份研究報告說:「儘管黃金ETF投資者在最近連續十三天的交易中繼續購買黃金,但投機性金融投資者卻撤出了黃金。根據CFTC的統計,在截至2月4日的一周內,他們將凈多頭頭寸削減了17%,使其處於近三個月來的最低水平。」

黃金仍有望繼續上行?黃金市場在今年有一個強勁的開頭,此前一度突破1600美元/盎司大關,儘管之後有所回落,但目前仍然處在較高水平。

分析人士表示,預計國會在11月大選結果出爐之前不會完成2021財年的預算工作。白宮試圖改變去年夏天與民主黨人達成的兩年預算上限可能會使最終達成支出協議更加困難。

根據商品期貨交易委員會(CFTC)最新報告周的數據,大型投機商連續第三周將其黃金期貨的凈看漲頭寸減少了17%。

周二(2月11日)現貨黃金窄幅震蕩,現報1571.35美元,跌幅0.05%。

考慮到美國政府越來越依賴財政刺激,且特朗普上任以來多次因財政預算問題導致政府關門,如果2021財年預算工作遲遲未能落實可能會加劇美國政局的不確定性,因而打壓美元,提振金價。

② 17:30 英國12月季調后商品貿易帳、英國12月工業及製造業產出月率

2月10日消息稱被譽為德國總理安格拉·默克爾「接班人」之稱的基督教民主聯盟主席安妮格雷特·克蘭普-卡倫鮑爾(Annegret Kramp-Karrenbauer)宣布將不會作為主席,帶領政党參與下一屆聯邦議院選舉,進而角逐總理一職。

不過分析人士表示,較低的持倉水平意味着黃金市場現在也較不容易受到重大震蕩的衝擊。

周一(2月10日)現貨黃金一度刷新4個交易日高位至1577.05美元,因全球公共衛生事件所引發的不確定性繼續對金價構成支撐。

德國執政聯盟呼籲圖林根州重新選舉州長和州議會。民意調查顯示,如果重選,基民盟選情很不妙。

① 17:30 英國12月GDP月率、英國第四季度GDP年率

今日关键词:返工首日早高峰